Posojila med povezanimi osebami: kaj se spreminja od 2025 in kako zmanjšati davčna tveganja

Posojila med povezanimi osebami: kaj se spreminja od 2025 (in zakaj se jih splača urediti pravilno)

Pogosto se zgodi – še posebej v fazi zagona ali rasti – da podjetje financirajo družbeniki, direktorji ali druga “povezana” podjetja. V Sloveniji je takšno financiranje povsem dopustno, vendar je od 2025 poudarek jasen: posojilo mora imeti primerljive (“tržne”) pogoje in realno ekonomsko utemeljitev, ne zgolj davčne koristi.

Zakaj je tema pomembna

Posojilo med povezanimi osebami je lahko zelo uporabno orodje za likvidnost, investicije in stabilno poslovanje. Če pa obresti, ročnost, zavarovanja ali dokumentacija niso skladni z logiko trga in dejanskim tveganjem, se poveča možnost nadzora in posledično popravkov (npr. drugačna davčna obravnava obresti ali prilagoditev davčne osnove).

Od 2025: več pozornosti pogojem in “vsebini” posla

• Tržni pogoji: obrestna mera, roki, način vračila in zavarovanja naj bodo primerljivi pogojem, ki bi jih v podobnem primeru zahtevala banka ali neodvisen financer.
• Smiselna dokumentacija: posojilna pogodba, načrt odplačevanja, dokazila o tokovih (bančna nakazila), ekonomska razlaga (zakaj posojilo, za kaj se uporabi).
• Nadzor proti zlorabam: tudi če je posel formalno pravilen, lahko ob pomanjkanju realne ekonomske logike in prevladujočem davčnem namenu organi ukrepajo.

Omejitve pri obrestih in pravila EU (Evropska unija)

V 2025 postajajo v praksi še bolj pomembna tudi pravila o omejitvi davčne priznanosti obresti, ki izhajajo iz pravil EU (Evropska unija) in smernic ATAD (Anti-Tax Avoidance Directive – direktiva proti davčnim zlorabam). Poenostavljeno: v določenih primerih so lahko davčno priznane obresti omejene (npr. glede na 30% EBITDA (earnings before interest, taxes, depreciation and amortization)).

Kako posojilo urediti “varno”: praktičen kontrolni seznam

• Pisna pogodba (znesek, ročnost, obrestna mera, odplačevanje, morebitne kazni/zavarovanja).
• Utemeljena obrestna mera (skladna s tveganjem, ročnostjo, valuto in profilom dolžnika).
• Realističen načrt vračila (obroki, roki, pogoji predčasnega poplačila).
• Sledljivost denarnih tokov (izključno bančni kanali, jasni nameni nakazil).
• Ekonomska utemeljitev (npr. investicija, obratni kapital, premostitvena likvidnost, zagon dejavnosti).

Za podjetnike, ki poslujejo čezmejno: zakaj se splača urediti “takoj”

Pri čezmejnem poslovanju (Italija–Slovenija) so posojila med povezanimi osebami pogosto praktična rešitev. Ključna razlika pa je v izvedbi: pogodba, številke in dokazila morajo biti skladni. Tako zmanjšate tveganja, se izognete neprijetnim popravkom in ohranite urejeno, “obrambno” dokumentacijo.

Želite preveriti svoj primer?
Pišite nam preko kontaktnega obrazca: pogledamo strukturo, obrestno mero, dokumentacijo in davčni vpliv ter predlagamo, kako posojilo urediti skladno in vzdržno.
Kontaktirajte nas tukaj